- 参考链接：
基本信息
- 来源于 B 站的视频，质量很高，很多见解和之前我的认知差不多，本文对其中最重要的观点进行分析
- 核心话题：
- AI 产业未来最大分歧：新增价值到底被算力、模型、应用哪一层企业赚走，还是最终全部变成消费者剩余（大众免费享受到，商业公司难以变现）
经济分配核心总结
- 经济分配图
- 这是一张AI产业链价值分配推演图 ，纵向三层是 AI 产业栈，色块高度代表该层企业赚到的利润/商业价值 ：
- 底层紫色：基建（算力、芯片、云、数据中心）
- 中层青绿色：基模（大模型底座）
- 顶层黄色：应用（各类AI产品、Agent、垂直工具）
- 上方虚线框：消费者剩余
- 消费者剩余 = 用户愿意为产品付的最高价 − 实际付出的价格
- 也就是：用户免费/低价享受到，但商家没能收走的那部分额外福利
- 放到 AI 行业里通俗理解：
- 用户愿意每月花50元用AI助手，但现在它免费/只收 10 元月费，中间 40 元差额，就是消费者剩余
- 消费者剩余的关键特点：
- 1）这部分价值进不了企业营收、不计入GDP ，是留给用户的福利；
- 2）AI越便宜、能力越强、同质化越严重，消费者剩余就越大；
- 3）图里虚线框越大 = AI创造的增量价值，更多被用户拿走，产业链企业赚不到钱
- 消费者剩余 = 用户愿意为产品付的最高价 − 实际付出的价格
- 5 个柱子分别代表：当下现状 + 四种未来产业终局猜想
当前现状
- 利润大头集中在算力基建
- 基模、应用利润薄
- 用户拿到的额外福利（消费者剩余）不多
- 对应现实：英伟达、云厂商赚大头，很多模型公司、AI应用还在亏钱
可能1：开源崛起
- 开源大模型普及，基模层利润被大幅压缩
- 价值向上流向应用层，向下依然留在算力基建
- 注：此时模型不再是高利润壁垒
可能2：闭源通吃
- 头部闭源模型厂商（类似 OpenAI）持续垄断，牢牢锁住模型利润
- 基模保持高价值，基建依然稳，应用层很难拿到超额利润
- 目前来看概率很小了，除非 AI 可以持续超预期发展，进化很快且仅那几家公司能做
可能3：边缘崛起
- 小模型、端侧/边缘计算普及，算力不再高度集中在巨型云端机房
- 基建利润收缩 ，价值向模型、应用两层转移，终端应用话语权变强
- 理解：不需要太大的模型了，大家用起来都会很便宜
- 问题：感觉这种情况下，消费者剩余应该也不少吧
可能4：全部发生（混合终局）
- 解释：开源、闭源、边缘三条趋势同时并存
- 基建仍有稳定收益，基模利润变薄，只有少量应用能赚钱
- 绝大部分新增价值最终变成消费者剩余 ，企业很难变现
- 理解：因为大模型用起来的价格不会太贵，所以大家都挣不到什么钱，消费者享受最多的利益
补充理解：其他可能
- 图中不一定算是并列关系，可能在不同的发展阶段，以上各种情况会交替出现，最终保留一个，个人觉得最可能是可能4，即消费者剩余最多的状态
- 随着产业演化，虚线“消费者剩余”框越来越大：
- 现状：AI 供给有限，商家能拿走大部分价值，用户福利少；
- 远期（全部发生）：模型充足、竞争激烈、大量AI能力廉价供给，价值大量溢出变成消费者福利，企业利润被持续压缩
- 这也是 AI 行业常说的悖论：AI 极大提升社会效率，但大多数企业很难把效率转化为利润，红利留给了普通人